Groene obligaties vertegenwoordigen binnen het financiële landschap economische doelstellingen en klimaatverantwoordelijkheid. Deze zijn bedoeld om projecten te financieren die een positieve bijdrage leveren aan de planeet, variërend van herbebossingsinitiatieven tot duurzame infrastructuurontwikkeling.
Luchtfoto van een bos met op een rij geplante jonge bomen. Afbeelding gegenereerd door AI.
Het is essentieel om een goed begrip te hebben van de achtergrond, principes en soorten groene obligaties, en hun cruciale rol in milieubeheer. Deze gids biedt een compleet overzicht van groene obligaties en helpt bij het maken van weloverwogen keuzes en strategische beslissingen in de snel veranderende wereld van duurzame financiering.
Wat zijn groene obligaties?
Groene obligaties zijn een specifieke vorm van vastrentende leningen die bedoeld zijn om projecten met een positieve milieu-impact te financieren. Organisaties zoals overheden, bedrijven of financiële instellingen geven deze obligaties uit, waarbij ze zich verplichten de opgehaalde gelden uitsluitend te gebruiken voor duurzame initiatieven. Deze projecten omvatten een breed scala, waaronder natuurprojecten, energie-efficiëntie en groen bouwen, met als doel het bevorderen van ecologisch verantwoord ondernemen en milieubeheer.
Een lokale vrouw die werkt bij een boomkwekerij, Hongera Reforestation Project, DGB.
Groene obligaties worden gecreëerd en gegroepeerd op basis van het naleven van gevestigde principes, zoals de Green Bond Principles, die criteria schetsen voor het gebruik van opbrengsten, projectevaluatie, het beheer van opbrengsten en rapportage. Het belang van groene obligaties ligt in hun vermogen om financiële middelen rechtstreeks te kanaliseren naar initiatieven die ecologische duurzaamheid bevorderen, beleggers een sociaal verantwoorde beleggingsmogelijkheid bieden en tegelijkertijd de mondiale transitie naar een groenere en duurzamere toekomst ondersteunen.
Lees meer: De onderling verbonden wereld van CO₂: verkenning van de belangrijkste CO₂-marktconcepten
Groene obligaties zijn populair geworden als financieel instrument dat voldoet aan de ESG-criteria. Beleggers in groene obligaties kunnen profiteren van belastingvoordelen of prikkels, waardoor ze een aantrekkelijke optie zijn voor wie op zoek is naar zowel financieel rendement als een positieve impact op het milieu.
Een korte geschiedenis van de groene obligaties
De wortels van groene obligaties liggen in een baanbrekend tijdperk waarin de Europese Investeringsbank (EIB) en de Wereldbank naar voren kwamen als de voorhoede van duurzame financiering. Vooral de EIB speelde een cruciale rol door in 2007 's werelds eerste groene obligatie uit te geven, genaamd Climate Awareness Bond, waarmee een precedent werd geschapen voor milieubewuste financiële instrumenten. Eind 2020 had de EIB ruim € 33,7 miljard aan groene obligaties uitgegeven. De Wereldbank volgde in 2008 dit voorbeeld en ontwikkelde zich tot een belangrijke uitgevende instantie die zich toelegt op het financieren van projecten met tastbare voordelen voor het milieu.
In de beginfase namen deze instellingen het voortouw bij de uitgifte van groene obligaties, waarmee ze kapitaal aanwendden voor projecten variërend van infrastructuur voor hernieuwbare energie tot milieubehoud. Het kernidee was om financiële middelen te mobiliseren voor initiatieven die een positieve bijdrage leverden aan milieuduurzaamheid. Dit legde de basis voor een financieel mechanisme dat economische groei in lijn bracht met ecologische verantwoordelijkheid.
Lees meer over de groene obligaties van DGB
Naarmate groene obligaties aan populariteit wonnen, breidde hun invloed zich wereldwijd uit. Terwijl early movers als de EIB en de Wereldbank het toneel vormden, kwamen landen als de Verenigde Staten en China naar voren als huidige leiders op het gebied van de uitgifte van groene obligaties. De toewijding van de VS en China aan duurzaamheid wordt niet alleen weerspiegeld in de enorme hoeveelheid groene obligaties die zij uitgeven, maar ook in de diversiteit aan projecten die zij financieren, op gebieden als natuurprojecten, hernieuwbare energie, groene infrastructuur en aanpassing aan het milieu. In 2022 bedroegen de mondiale uitgiften van groene obligaties bijna $500 miljard, waarbij de Amerikaanse markt ongeveer 13% van dit totaal bijdroeg. Met name de uitgifte van groene obligaties in de VS heeft een substantiële groei doorgemaakt, vooral de afgelopen jaren, en bereikte in 2021 een piek van ruim $90 miljard.
Tegenwoordig vormen groene obligaties een mondiale markt, waaraan verschillende landen actief deelnemen. De inspanningen van de EIB en de Wereldbank hebben een beweging in gang gezet waarin groene obligaties een gangbaar financieel instrument zijn geworden, dat geografische grenzen overstijgt. De evolutie van de markt wordt nog steeds bepaald door diverse instellingen, die elk bijdragen aan de collectieve inspanning om klimaatproblemen aan te pakken door middel van innovatieve en duurzame financiering.
Green Bond Principles
Groene obligaties worden ondersteund door een reeks principes die niet alleen hun integriteit beschermen, maar instellingen er ook toe aanzetten stappen te zetten op het gebied van duurzaamheid. Deze principes, die het gebruik van opbrengsten, projectevaluatie, het beheer van opbrengsten en rapportage omvatten, dienen als een robuust raamwerk om de doeltreffendheid en geloofwaardigheid van groene obligaties te waarborgen.
De kern van de markt voor groene obligaties vormen de Green Bond Principles. Deze principes, die hieronder worden besproken, vormen een leidraad voor instellingen bij het afstemmen van hun financiële activiteiten op milieuverantwoorde activiteiten, waardoor een norm wordt bevorderd die de algehele geloofwaardigheid van groene obligaties vergroot.
-
Projectevaluatie: Rigoureuze evaluatieprocessen zijn een integraal onderdeel voor groene obligaties. Uitgevende instellingen zijn verplicht om de milieueffecten van de gefinancierde projecten systematisch te beoordelen. Deze toewijding aan robuuste evaluatie onderscheidt groene obligaties als een geloofwaardig en impactvol instrument in de wereld van duurzame financiering.
-
Opbrengsten beheren: Effectief beheer van de opbrengsten zorgt ervoor dat de middelen efficiënt worden gebruikt en in overeenstemming met de groene doelstellingen die in het begin zijn uiteengezet. Dit principe benadrukt de noodzaak van duidelijke bestuursstructuren en strategieën om fondsen te volgen en toe te wijzen, waardoor de verantwoordingsplicht van uitgevende instellingen wordt versterkt.
-
Rapportage: De transparantie wordt verder versterkt door een robuust rapportagemechanisme, waarbij uitgevende instellingen duidelijke en gedetailleerde verslagen verstrekken van de klimaateffecten van de gefinancierde projecten. Belanghebbenden kunnen deze rapporten nauwkeurig onderzoeken, de verantwoording bevorderen en ervoor zorgen dat groene obligaties de beoogde rol vervullen bij het bevorderen van ecologische duurzaamheid.
De Green Bond Principles.
In principe definiëren de Green Bond Principles gezamenlijk de essentie van groene obligaties. Deze principes waarborgen niet alleen de integriteit van de gefinancierde projecten, maar dragen ook bij aan de bredere missie van de transitie naar een duurzamere en milieubewustere toekomst.
Soorten groene obligaties
Het begrijpen van de verschillende soorten groene obligaties is van cruciaal belang voor beleggers die zich op deze markt begeven. Opvallende categorieën zijn onder meer ‘use of proceeds’-obligaties, inkomstenobligaties, projectobligaties, securitisatieobligaties, gedekte obligaties en leningen. Elk type heeft unieke kenmerken, zoals het doel van de opbrengst, het verhaal op schulden en specifieke voorbeelden.
Dronefoto van lokale bevolking en DGB-teamleden tijdens distributie van kookovens, Hongera Energy Efficient Cookstoves Project, DGB.
Belangrijkste toepassingen van groene obligaties
Groene obligaties wijzen kapitaal toe aan projecten die toonaangevend zijn op het gebied van klimaatbeheer. Het spectrum van ondersteunde initiatieven omvat natuurprojecten, projecten op het gebied van duurzame energie of ontwikkelingen op het gebied van groene technologie. Natuurprojecten maken gebruik van natuurlijke processen en ecosystemen om milieu-uitdagingen aan te pakken en de veerkracht te bevorderen. Deze oplossingen maken gebruik van de inherente capaciteiten van ecosystemen, biodiversiteit en natuurlijke hulpbronnen om sociale, economische en ecologische voordelen te bieden. Voorbeelden zijn onder meer herbebossing, bebossing, herstel van moerasgronden en andere praktijken die in harmonie met de natuur werken om ecosysteemdiensten te verbeteren, natuurlijke habitats te herstellen en bij te dragen aan duurzame ontwikkelingsdoelen. Natuurprojecten worden steeds meer erkend vanwege hun effectiviteit bij het aanpakken van kwesties als milieu-uitdagingen, verlies aan biodiversiteit en het beheer van natuurlijke hulpbronnen. Investeringen in groene obligaties kunnen ook worden besteed aan duurzame infrastructuur- en afvalwaterbeheerprojecten.
Naast de specifieke projectfocus dragen groene obligaties bij aan de financiering van initiatieven die prioriteit geven aan duurzaamheid en sociale verantwoordelijkheid, door fondsen te richten op projecten met een positieve impact op het milieu. De financiering die wordt gefaciliteerd door groene obligaties is niet louter een transactie; het bevordert een duurzame toekomst, waarbij financiële doelstellingen worden afgestemd op ecologische en sociale verantwoordelijkheid.
Maak een impact met de groene obligaties van DGB
De belangrijkste toepassingen van groene obligaties reiken verder dan alleen de toewijzing van middelen; ze vertegenwoordigen een strategische investering in projecten die gezamenlijk bijdragen aan een meer natuurpositieve en veerkrachtige wereld. Door het financieren van initiatieven zoals natuurprojecten, bebossing, herstel van habitats, herstel van wetlands, energiezuinige kookovens, schoon transport, groene gebouwen en afvalwaterbeheer, vormen groene obligaties een bewijs van de inzet van de financiële sector voor het ecologische en sociale welzijn.
Twee leerlingen van een plaatselijke school tijdens een boomplanttraining, Hongera Reforestation Project, DGB.
Waarom investeren in groene obligaties
Investeren in groene obligaties biedt een aantrekkelijk voorstel dat verder gaat dan traditionele financiële overwegingen en een unieke combinatie van financiële en ecologische voordelen biedt. De aantrekkelijkheid van deze instrumenten ligt in hun vermogen om beleggingsportefeuilles af te stemmen op duurzaamheidsdoelstellingen, en daarmee tegemoet te komen aan de groeiende vraag naar milieubewuste beleggingsmogelijkheden.
Groene obligaties onderscheiden zich door het opleveren van zowel financieel rendement als milieuvoordelen. Beleggers die zich bezighouden met groene obligaties dragen bij aan projecten met positieve gevolgen voor het milieu, variërend van op de natuur gebaseerde oplossingen tot duurzame infrastructuur. Dit dubbele voordeel stelt beleggers in staat niet alleen financiële doelstellingen te bereiken, maar ook actief deel te nemen aan het bevorderen van een duurzamere en veerkrachtigere toekomst.
Lees over de groene obligaties van DGB
Groene obligaties sluiten naadloos aan bij ESG-criteria, wat van cruciaal belang is voor maatschappelijk verantwoorde beleggers. Door ESG-overwegingen in beleggingen te integreren, bieden groene obligaties beleggers een mogelijkheid om bedrijven en projecten te ondersteunen die prioriteit geven aan ethische en duurzame activiteiten. Deze afstemming op de ESG-vereisten verbetert het sociale verantwoordelijkheidsprofiel van de portefeuilles van beleggers verder.
Volgens een onderzoek van EY uit 2021 gaf 74% van de institutionele beleggers aan een grotere neiging te hebben om te desinvesteren in bedrijven die onvoldoende duurzaamheidsprestaties laten zien. Bovendien gaf een aanzienlijke 90% aan dat er meer aandacht wordt besteed aan de duurzaamheidsprestaties van een bedrijf in hun besluitvormingsprocessen met betrekking tot investeringen.
Het opnemen van groene obligaties in beleggingsportefeuilles draagt ook bij aan een holistische benadering van risicobeheer. De aandacht voor het milieu die inherent is aan deze obligaties sluit aan bij de bredere trends in de richting van duurzaamheid en veerkracht en de toenemende mondiale roep en toezeggingen voor milieuactie. Naarmate de markten evolueren, zijn bedrijven met robuuste klimaatactiviteiten beter gepositioneerd om te navigeren door veranderingen in de regelgeving en maatschappelijke verwachtingen, waardoor beleggers een veiligere en duurzamere langetermijnbeleggingsstrategie worden geboden.
Volgens de Business Harvard Review wijst steeds meer bewijs erop dat bedrijven die zich inzetten voor duurzaamheid opmerkelijke positieve financiële resultaten laten zien, wat investeerders ertoe aanzet meer waarde aan dergelijke ondernemingen te hechten. Van deze onderzoeken suggereert 90% dat het handhaven van robuuste ESG-normen bijdraagt aan een verlaging van de kapitaalkosten. Bovendien geeft 88% aan dat het toepassen van lovenswaardige ESG-activiteiten leidt tot verbeterde operationele prestaties. Tot slot stelt 80% een positieve correlatie vast tussen de prestaties van de aandelenkoers en effectieve duurzaamheid.
Samenvattend overstijgt de beslissing om in groene obligaties te beleggen de traditionele financiële motivaties. Beleggers worden tot deze instrumenten aangetrokken vanwege hun dubbele voordelen: financieel rendement en positieve gevolgen voor het milieu. De beschikbaarheid van fiscale prikkels, afstemming op ESG-criteria en de bijdrage aan effectief risicobeheer versterken de aantrekkingskracht van groene obligaties in het hedendaagse beleggingslandschap verder.
Voordelen van groene obligaties
Groene obligaties bieden beleggers een aantrekkelijke mogelijkheid om concurrerende financiële rendementen te behalen en tegelijkertijd projecten met een positieve impact op het milieu te ondersteunen. Dit dubbele voordeel biedt een uniek voorstel voor diegenen die op zoek zijn naar zowel financieel succes als een betekenisvolle bijdrage aan duurzaamheidsdoelstellingen.
Investeren in groene obligaties gaat verder dan financieel gewin; het vertegenwoordigt een proactieve inspanning om milieuproblemen aan te pakken en duurzaamheid te bevorderen. De opbrengsten die via groene obligaties naar natuurprojecten worden gestuurd, dragen actief bij aan het verzachten van de klimaatproblemen en bevorderen een ecologisch evenwichtiger en veerkrachtiger planeet.
Close-up van een jonge boomzaailing, Hongera Reforestation Project, DGB.
Een van de opvallende voordelen van groene obligaties is de beschikbaarheid van belastingvoordelen voor beleggers. Overheden erkennen wereldwijd het belang van het stimuleren van investeringen in projecten met duidelijke milieuvoordelen. Deze extra aantrekkelijkheidslaag in de vorm van fiscale stimuleringsmaatregelen vergroot de algehele aantrekkingskracht van investeringen in groene obligaties, waardoor beleggers een tastbaar financieel voordeel krijgen.
Groene obligaties voldoen ook aan de ESG-criteria. Door groene obligaties in hun portefeuilles op te nemen, voldoen beleggers niet alleen aan de ethische normen, maar kunnen ze deze zelfs overtreffen. Deze afstemming zorgt ervoor dat beleggingskeuzes consistent zijn met bredere milieu- en sociale doelstellingen, en biedt beleggers een robuust raamwerk voor verantwoorde en duurzame belegging.
De ESG-criteria.
Een ander duidelijk voordeel van groene obligaties ligt in het lagere risico op wanbetaling, waardoor een stabielere beleggingsportefeuille ontstaat. De focus op ecologisch duurzame projecten sluit aan bij bredere markttrends, waardoor beleggers effectiever door veranderingen in de regelgeving en maatschappelijke verwachtingen kunnen navigeren. Deze nadruk op risicobeheer vergroot de algehele veerkracht en duurzaamheid van beleggingsportefeuilles.
Groene obligaties, zoals die van DGB Group, kunnen investeerders ook aantrekkelijke rendementen bieden, wat investeerders verder motiveert om ze in hun portefeuilles op te nemen en in natuurprojecten te investeren.
Lees over de groene obligaties van DGB
De voordelen van groene obligaties reiken verder dan financiële overwegingen en omvatten positieve milieuresultaten, fiscale prikkels, naleving van ESG-criteria en effectief risicobeheer. Beleggers die zich bezighouden met groene obligaties bevinden zich niet alleen op de weg naar financieel succes, maar dragen ook bij aan een duurzamer en maatschappelijk verantwoorder mondiaal landschap.
Lees meer: Innovatieve structuren voor groene obligaties
Hoe verschillen groene obligaties van andere soorten ethische beleggingen?
Het begrijpen van de verschillen tussen groene obligaties en andere ethische beleggingsopties is van cruciaal belang voor beleggers die op zoek zijn naar duurzame keuzes. Groene obligaties onderscheiden zich door een holistische benadering van de impact op het milieu, het verstrekken van directe projectfinanciering en het vallen onder de vastrentende beleggingscategorie. Hun naleving van gestandaardiseerde criteria, zoals de Green Bond Principles, zorgt voor transparantie en onderscheidt hen van andere ethische beleggingen. De brede reikwijdte van de impact, die zowel de financiële markten als de milieupraktijken beïnvloedt, onderscheidt groene obligaties als impactvolle instrumenten bij het stimuleren van duurzaamheid.
Twee Bulindichimpansees zitten in een boom, Bulindi Chimpanzee Habitat Restoration Project, DGB.
De groene obligaties van DGB Group voor een groenere toekomst
De groene obligaties van DGB symboliseren een resoluut engagement voor een duurzame en maatschappelijk verantwoorde toekomst. Het toegewijde gebruik van de opbrengsten voor onze hoogwaardige natuurprojecten met positieve ecologische en sociaal-economische effecten weerspiegelt onze toewijding aan het creëren van een groenere wereld. Deze obligaties beloven beleggers niet alleen een substantieel rendement, maar bieden ook de voldoening om initiatieven te ondersteunen die resoneren met hun waarden.
In het tijdperk van een mondiale groene transitie en verhoogde inzet voor een economie zonder CO₂ loopt DGB voorop als ontwikkelaar van impactvolle natuurherstelprojecten. Het mondiale streven naar klimaatdoelstellingen, zoals uiteengezet in het VN-akkoord van Parijs, heeft de vraag naar hoogwaardige CO₂-certificaten vergroot. De strategische focus van DGB op grootschalige natuurprojecten die CO₂-certificaten genereren, geverifieerd door toonaangevende certificeringsstandaarden, positioneert ons perfect om aan deze vraag te voldoen en een aanzienlijke groei in het proces te garanderen.
Lees meer over de CO₂-certificaten van DGB
DGB beheert actief meerdere projecten en voert selectiestudies uit voor tal van andere projecten. Onze robuuste pijplijn van Verified Emission Reduction (VER)-credits in ontwikkeling (60,1 miljoen in het eerste kwartaal van 2024) maakt extra schaalvergroting mogelijk in alle bestaande bebossing-, herbebossing- en gemeenschapsgerichte agroforestry-projecten.
Ons onderscheidende methodologiegedreven en transparante bedrijfsmodel dient als een concurrentievoordeel en biedt investeerders de mogelijkheid om deel te nemen aan een markt die naar schatting jaarlijks $7 biljoen bedraagt. Als beursgenoteerd doelbedrijf gericht op natuurherstel belichamen wij de unieke aanpak van doelgericht werken gekoppeld aan een efficiënte bedrijfsvoering. Deze dubbele aanpak waarborgt het behoud van de natuur en biedt tegelijkertijd uitgebreide investeringsmogelijkheden.
Word klimaatneutraal met DGB
DGB is trots op het ontwikkelen en beheren van geverifieerde natuurprojecten. Onze toegewijde teams en partners zijn actief betrokken op projectlocaties, waardoor we CO₂- en biodiversiteitscertificaten van topkwaliteit kunnen produceren die voldoen aan de hoogste industriële normen.
Via ons transparante en integere model kunnen bedrijven bijdragen aan natuurherstel, en kunnen investeerders de vruchten plukken van het herstel van de natuur en tegelijkertijd de lokale bevolking ondersteunen. De groene obligaties van DGB sluiten met hun opmerkelijke rendement niet alleen aan bij duurzame beleggingsdoelstellingen, maar dragen ook actief bij aan een groenere, duurzamere toekomst.
Investeer in de groene obligaties van DGB
