Innovatieve structuren voor groene obligaties

De afgelopen jaren hebben groene obligaties aanzienlijk aan populariteit gewonnen als middel om projecten te financieren die een positieve impact maken op het milieu. Groene obligaties zijn obligaties die geld inzamelen voor milieuvriendelijke projecten, zoals hernieuwbare energie, duurzame landbouw en schoon transport. In deze blog onderzoeken we nieuwe en innovatieve structuren voor groene obligaties, waaronder groene effectisering, duurzame obligaties en groene sociale obligaties.

Close-up van zaailingen met een bos op de achtergrond. AI-gegenereerde afbeelding.

Groene effectisering

Groene effectisering is een relatief nieuw type groene obligatiestructuur waarmee uitgevende instellingen een portefeuille van groene activa kunnen bundelen en aan beleggers kunnen verkopen. De activa kunnen duurzame energieprojecten, energie-efficiënte gebouwen en duurzame infrastructuur omvatten. Bij het effectiseringsproces worden de activa in effecten verpakt en in de vorm van obligaties aan beleggers verkocht. De opbrengsten van deze nieuwe obligatieverkopen worden vervolgens gebruikt om nog meer groene projecten te financieren.

Een van de voordelen van groene effectisering is dat het uitgevende instellingen toegang kan bieden tot een bredere groep investeerders dan traditionele groene obligaties. Door de activa te bundelen en te verpakken kunnen uitgevende instellingen obligaties creëren met verschillende risicoprofielen en looptijden, die aantrekkelijk zijn voor een breder scala aan beleggers. Groene effectisering kan uitgevende instellingen ook helpen hun financieringsbronnen te diversifiëren en hun kosten te verlagen.

Duurzaamheidsobligaties

In tegenstelling tot traditionele groene obligaties financieren duurzame obligaties niet noodzakelijkerwijs groene projecten. In plaats daarvan zijn ze gekoppeld aan de duurzaamheidsprestaties van de uitgevende instelling. De couponrente van de obligatie is gekoppeld aan het vermogen van de emittent om aan vooraf bepaalde duurzaamheidsdoelstellingen te voldoen, zoals het verminderen van de uitstoot, het verhogen van het gebruik van hernieuwbare energie of het verbeteren van het waterbeheer. Als de uitgevende instelling er niet in slaagt de doelstellingen te halen, kan de couponrente stijgen, wat een stimulans vormt om de duurzaamheidsprestaties te verbeteren.

Voor uitgevende instellingen bieden duurzaamheidsobligaties meer flexibiliteit wat betreft de manier waarop de fondsen worden gebruikt. Uitgevende instellingen kunnen de opbrengst gebruiken om een verscheidenheid aan projecten te financieren, niet alleen groene projecten. Dit kan met name aantrekkelijk zijn voor uitgevende instellingen met een beperkte pijplijn aan groene projecten of die duurzaamheidsvraagstukken willen aanpakken die verder gaan dan de reikwijdte van traditionele groene obligaties.

Groene sociale obligaties

Groene sociale obligaties financieren projecten met ecologische en sociale voordelen, zoals betaalbare woningen, schoon water en duurzame landbouw. Deze obligaties stellen uitgevende instellingen in staat om zowel ecologische als sociale uitdagingen aan te pakken met één enkel financieringsinstrument.

Groene sociale obligaties hebben verschillende voordelen. Zij helpen de sociale en economische ongelijkheid aan te pakken die vaak gepaard gaat met milieuproblemen. Door projecten te financieren die sociale voordelen hebben, kunnen groene sociale obligaties helpen veerkrachtigere en duurzamere gemeenschappen op te bouwen. Bovendien kunnen groene sociale obligaties een breder scala aan beleggers aanspreken, waaronder beleggers die geïnteresseerd zijn in zowel milieu- als sociale kwesties.

Conclusie

Er kan worden gesteld dat de groeiende belangstelling voor duurzame financiering heeft geleid tot de ontwikkeling van nieuwe en innovatieve structuren voor groene obligaties. Groene securitisaties, duurzame obligaties en groene sociale obligaties zijn slechts enkele voorbeelden van deze structuren. Deze instrumenten stellen uitgevende instellingen in staat een reeks milieuvriendelijke en sociaal voordelige projecten te financieren, terwijl beleggers ook kansen krijgen om duurzame ontwikkeling te ondersteunen.

Nu de vraag naar duurzame financiering blijft groeien, kunnen we verdere innovatie op de markt voor groene obligaties verwachten, met nieuwe structuren en instrumenten die zijn ontworpen om aan de behoeften van zowel uitgevende instellingen als beleggers te voldoen. Ook DGB Group omarmt innovatie en creëert raamwerken die ons leiden naar het bouwen van een duurzamere en veerkrachtigere toekomst. Onze groene obligaties drijven onze natuurprojecten vooruit, en leveren onze investeerders een investeringsrendement van tot wel 8% op.