Investeren in obligaties: duurzaam én met aantrekkelijk rendement

Over de hele wereld erkennen individuen en bedrijven het belang van het verminderen van hun CO₂-uitstoot. Daarom nemen velen maatregelen om hun CO₂-voetafdruk te verkleinen, zoals energiebesparing en andere efficiëntiemaatregelen. Het is echter onmogelijk om klimaatneutraliteit te bereiken door alleen uw CO₂-voetafdruk te verkleinen.

Er is behoefte aan een flexibel en schaalbaar mechanisme om deze ambitieuze doelen te realiseren. Hier komt CO₂-compensatie in beeld: een manier om iets terug te geven aan de natuur. CO₂-certificaten (of CO₂ credits) stellen organisaties in staat hun emissies te neutraliseren via natuurprojecten. Deze kunnen gericht zijn op herbebossing, bebossing, ecosysteemherstel en andere projecten die een directe positieve impact hebben op de natuur, gemeenschappen en dieren in het wild.

Waarom investeren in groene obligaties?
Bedrijven en particulieren willen graag bijdragen aan een beter milieu. CO₂- en biodiversiteitscertificaten helpen individuen en organisaties om hun waarden om te zetten in een concreet actieplan en op grote schaal iets terug te geven aan de natuur. Groene obligaties financieren deze belangrijke natuurprojecten die CO₂-certificaten genereren.

Hoewel er vanuit Corporate Social Responsibility (CSR) interesse bestaat om bij te dragen aan natuurbehoud, is deze interesse de afgelopen jaren toegenomen vanwege de noodzaak om CO₂-uitstoot te verminderen en te compenseren. CO₂-compensatie wordt zowel verplicht als vrijwillig uitgevoerd, vaak met een focus op CSR en public relations.

DGB Group verifieert zijn CO₂-compensatie volgens de Verified Carbon Standard (VCS) of de Gold Standard-methodologieën. Het VCS-programma is het meest gebruikte vrijwillige programma voor CO₂-compensatie ter wereld. Bijna 1.700 gecertificeerde VCS-projecten hebben gezamenlijk meer dan 630 miljoen ton CO₂ en andere broeikasgasemissies uit de atmosfeer verwijderd of verminderd.

Projecten die onder het VCS-programma worden ontwikkeld, moeten een streng beoordelingsproces doorlopen om gecertificeerd te worden. VCS-projecten bestrijken diverse sectoren, waaronder hernieuwbare energie zoals wind- en waterkrachtprojecten, herbebossing, en het voorkomen van ontbossing.

De VCS en Gold Standard stellen de regels en vereisten vast waaraan alle projecten moeten voldoen om gecertificeerd te worden. Daarnaast worden al deze projecten onderworpen aan administratieve en praktische audits door gekwalificeerde, onafhankelijke derden om ervoor te zorgen dat de standaarden worden nageleefd en de methodologieën correct worden toegepast.

Projecten worden beoordeeld aan de hand van een technisch onderbouwde methodologie voor het kwantificeren van CO₂-reducties die specifiek is voor het type project. Dit waarborgt dat de projecten volgens de hoogste standaarden worden uitgevoerd, transparant en verifieerbaar zijn, echte resultaten laten zien en positieve sociale en milieueffecten hebben.

De vrijwillige markten zijn de verzamelnaam voor alle vrijwillige, geverifieerde CO₂-emissiereductiecertificaten. Het belangrijkste doel van het aanschaffen van Verified Emission Reduction (VER)-certificaten is het neutraliseren van uw CO₂-voetafdruk, voornamelijk gedreven door Corporate Social Responsibility (CSR) en public relations.

De vrijwillige CO₂-markt stelt particuliere investeerders, overheden, niet-gouvernementele organisaties en bedrijven in staat om vrijwillig CO₂-certificaten aan te schaffen om hun moeilijk te verminderen emissies te compenseren. Bedrijven kunnen CO₂-compensaties kopen bij geverifieerde leveranciers om hun milieueffect te neutraliseren.

Met de toenemende inspanningen om de wereldeconomie klimaatneutraal te maken, kan de vraag naar vrijwillige CO₂-compensaties blijven stijgen. Op basis van de verwachte vraag naar CO₂-certificaten en prognoses van experts, onderzocht door de Taskforce on Scaling Voluntary Carbon Markets (TSVCM), schat McKinsey & Company dat de jaarlijkse wereldwijde vraag naar CO₂-certificaten in 2030 kan oplopen tot 1,5 tot 2,0 gigaton CO₂ (GtCO₂) en in 2050 tot 7 tot 13 GtCO₂.

Afhankelijk van verschillende prijsscenario's en de onderliggende drijfveren kan de markt in 2030 een waarde hebben van $5 miljard tot $30 miljard in het laagste scenario en meer dan $50 miljard in het hoogste scenario. De primaire markt van vrijwillige CO₂-compensatie zou tegen 2030 zelfs een waarde van €100 miljard kunnen bereiken.

De TSVCM, gesponsord door het Institute of International Finance (IIF), schat dat de vraag naar CO₂-certificaten tegen 2030 met een factor 15 of meer zou kunnen toenemen, en tegen 2050 zelfs met een factor 100.

De prijs van één ton CO₂ verschilt per type CO₂-compensatie en varieert afhankelijk van de onderliggende projecten. De belangrijkste factoren die de prijs van een CO₂-certificaat bepalen, zijn:

• Type project (herbebossing/bebossing, voorkomen van conversie of verbeterd bosbeheer).
• Projectjaar (het jaar waarin de compensatie plaatsvindt).
• Additionaliteit (Additionaliteit vereist dat het project meer CO₂ vastlegt dan in een 'business-as-usual'-scenario. Het project moet aantonen dat de CO₂-vastlegging niet zou hebben plaatsgevonden zonder de ontwikkeling van het specifieke compensatieproject).
• Locatie van het project.
• Gemeenschapsaspecten.
• Biodiversiteitsaspecten.

Het belangrijkste onderscheid ligt tussen compensaties gericht op vermijding en die gericht op verwijdering. Beide vormen zijn essentieel voor natuurbehoud. Vermijdingscompensaties zorgen voor de ontwikkeling van meer emissie-efficiënte bedrijfsmodellen, terwijl verwijderingscompensaties de opslagcapaciteit van de aarde vergroten, voorbij de natuurlijke capaciteit van wilde bossen en tuinen.

Investeren in groene obligaties biedt u de mogelijkheid om milieuvriendelijke projecten te ondersteunen en tegelijkertijd financiële rendementen te behalen. Groene obligaties financieren initiatieven zoals hernieuwbare energie, energie-efficiëntie en natuurprojecten, zoals herbebossing en biodiversiteitsbehoud.

Ze bieden een duurzame manier om uw investeringsportefeuille te diversifiëren en tegelijkertijd bij te dragen aan positieve milieueffecten. Bovendien kunnen investeerders van belastingvoordelen en stimuleringsmaatregelen profiteren, wat groene obligaties aantrekkelijk maakt voor iedereen die zowel economische als ecologische voordelen zoekt. Door te investeren in groene obligaties neemt u actief deel aan de transitie naar een CO₂-arme economie.